杯口淘金买入法其形态特征

在股价上升途中的短暂回调或在上升途中的整理时期，成交量突然放大，接着急剧萎缩至一半以下，之后再次放大，量柱形如一个杯子，称为“杯口量”。这是主力轻度洗盘所为，后市通常有新一轮上涨行情。

1.其形态特征有：

(1)杯口量持续时间通常为三至五个交易日;

(2)整体呈现“大量一小量一大量”的形式，且两边的大量几乎相等;

(3)中间的小量必须为最大量的一半或者以下;

(4)两边大量为阳线成交量，中间小量阴阳不限;

(5)中间小量可以是急剧缩量，有时也可以是逐渐缩量。


2.技术含义

在股价上升途中，多方维持一段时间买盘后，让股价自然调整。调整时成交量相应减少，说明抛盘较小。当市场抛盘减少到一定程度的时候，成交量缩至最近一段时间的地量，表示浮动筹码清洗干净。此时成交量再次放大，股价随时会企稳上攻，这是主力控盘的经典能量形态之一。通常杯口量相对应的K线低点在股价前期支撑点附近，投资者此时买入股票，往往可以买在股价一个波段上涨行情的反转最低点。

如果杯口量出现在股价大幅上升的后期，有可能是“二次放量”，这是主力出货的行为，反而是股价到达顶部(至少是阶段性顶部)的征兆，这时该卖出股票。

实战中，有必要在股价前期低点附近设置止损位，后市股价一旦破位下行，应当严格按规律执行，止损出局。


3.实战精解

杯口量的识别：并不是所有的两边大中间小的量柱都可以称为杯口量，也不是所有的杯口量都含有暴涨因子。如图所示，走势中出现了A、B、C、D四处杯口量，由于其所处的位置以及K线的配合不同，其后的走势也各不相同。



先看A处的杯口量，此形态由六支量柱构成，这不是含暴涨因子的杯口量，是一个无意义的杯口量。原因有二：其一，第一支量柱为阴线;其二，K线并没有构成“两边高、中间低”的形态。

再看B处的杯口量，此形态由七支量柱构成，两边都是大阳线量柱，中间三支是小阴线量柱。但是K线并不配合——K线几乎在同一水平价位，不是“两边高、中间低”的形态。所以这也不是具有暴涨因子的杯口量，不是买入信号。

再看C处的杯口量，此形态由八支量柱构成，两边都是大阳线成交量，中间两支阳线小成交量柱只有两边大量柱的一半。K线也呈现“两边高、中间低”的形态，所以这是一个标准的杯口量，含有暴涨因子，是买入信号。以其所处的位置看，它刚发生在反弹的初期，涨放量、跌缩量配合良好，故可以预计今后股价将继续上涨。

最后看D处的杯口量，成交量与K线形态走势一致，且处于上升的初期，含有暴涨因子，是买人信号。

K线形态不配合：具有暴涨因子的杯口量需要相应K线的配合，如果K线不配合，即使股价处于低位，我们也不能盲目乐观。如图所示，走势中出现了两处杯口量柱，这两处K线都是两边高中间低形态。



先看第一处，见图中标志的A处，它发生在较长时间的下跌末期，杯口量出现后，股价也就在此见到阶段性底部。随后虽有回档，但并没有跌破此处最低点7.08元。

再看第二处，见图中标志的B处。与前面不同的是，这五支量柱全部都是阳线量柱，且形成了V字形。但此时K线不是两边高中间低，而是走出了低档五连阳的形态，这表明多头的力量更强，所以后市继续上涨的概率也就更大。

总之，杯口量出现后，虽然K线不是两边高中间低的形态，但股价还是有了一定幅度的上涨，只不过幅度有限。所以遇到杯口量，我们可以谨慎乐观。

杯口量与上升三法：通常，与杯口量相对应的K线形态是上升三法，即先出一支大阳线，接着黑三兵回调，最后再出一支大阳线。此为主力经典的拉升一洗盘一拉升的进攻模式，是十分明确的买入信号。有时候，如果是三支量柱，那就是红H，即两红夹一黑，也是主力洗盘然后进攻的信号。



走出了两红夹一黑的形态，三天的成交量呈现“大小大”的杯口量形态。很明显，这是经典的主力进攻模式，股价将继续上涨。

在两红夹一黑之后，股价在一个平台整理了几天，接着拉出一支大阳线，随后回调了四天，最后拉出一支大阳线，形成了“上升三法”形态。上升三法的成交量很标准，第一支大阳线成交量较大，回调时成交量萎缩，最后一支大阳线的成交量又变大。上升三法是主力常用的洗盘伎俩之一，是继续上涨的信号。

见顶信号：如图所示，走势中出现了多个杯口量，见图中标志的A、B、C三处。



A处不是标准的杯口量，因为中间成交量形态不配合。

B处是标准的杯口量，成交量呈现两边大中间小的形态，而且两边的大阳线成交量柱相差无几。此时K线也很配合，也呈现两边高中间低的走势。但遗憾的是，此时股价涨幅已经过大。如图5-4所示，股价从最低4.02元起涨，到出现杯口量时股价已达到9.5元，涨幅超过100%。

所以这里的放量应以“二次放量”来看待，而高位二次放量是见顶信号。所以这是股价到达顶部(至少是阶段性顶部)的信号，投资者应该卖出股票。

C处是标准形态的杯口量，但之后股价却一路走低，其主要原因是后续没有得到成交量的支持。

4.小结与操作提示

当股价处于上升初期，即涨幅不大时出现“杯口量”，是买入信号。反之，如果涨幅过大，则视为顶部“二次放量”，是卖出信号。特别需要注意的是，K线走势也应呈“杯口”形，如此，上涨信号才可靠。